당신도 이런 고민을 해보셨나요?
“은퇴 후에도, 인플레이션을 이길 수 있을까요?”
오늘은 많은 분들이 궁금해하시는 IUL의 인플레이션 헤지 가능성에 대해 알아보겠습니다.
📌 목차
IUL이란 무엇인가?
IUL(Indexed Universal Life)은 생명보험의 일종으로,
보험료를 내면서 생명보험 혜택을 받는 동시에,
적립금이 S&P 500 같은 주가지수(index)에 연동되어 자라게 되는 구조입니다.
✅ 주요 특징
원금보장: 마이너스 수익은 0%로 방어
CAP 존재: 상승 시 일정 상한(예: 10~12%)까지 제한
세금 없는 인출(Loan 방식)
즉, 손실 없이 주식 시장의 상승만 누리되, 일정 CAP으로 인해
전체 상승률을 모두 가져오지는 못하는 구조라고 이해하시면 됩니다.
IUL의 인플레이션 헤지 구조
인플레이션은 물가가 꾸준히 상승해 돈의 가치가 떨어지는 현상입니다.
그렇다면 IUL은 인플레이션을 이길 수 있을까요?
✅ Yes, 부분적으로 가능합니다.
IUL은 적립금이 매년 복리로 자라기 때문에
장기적으로 보면, 은행 예금보다 훨씬 높은 성장률을 기대할 수 있습니다.
또한, S&P 500 상승률에 연동되기 때문에,
물가 상승률(평균 23%)을 초과하는 성장률(평균 68%)을 보여왔습니다.
⚠️ 그러나 CAP 제한으로 인해,
주식시장 상승률 전체를 가져가지는 못합니다.
예를 들어 S&P 500이 20% 올라도 CAP이 10%라면,
실제 적용 수익률은 10%에 그칩니다.
그럼에도 불구하고,
✅ 원금이 절대 감소하지 않는 구조
✅ 매년 복리 성장
✅ 세금 없는 인출 가능
이 세 가지 요소가 결합되어 상당한 인플레이션 헤지 효과를 발휘합니다.
IUL의 장점과 한계
마지막으로, IUL의 장점과 한계를 정리해보겠습니다.
📊 IUL의 장점
✅ 원금보장으로 안전성 확보
✅ 복리 성장으로 자산 증식
✅ S&P 500 연동으로 인플레이션 초과 수익 기대
✅ 세금 없는 인출(Loan 방식)으로 순수익 극대화
⚠️ IUL의 한계
CAP 제한으로 상승률 일부만 반영
단기 해지 시 패널티 발생 가능
결론적으로,
IUL은 은퇴 후 안정적인 현금 흐름과 인플레이션 방어를 동시에 고려하는 분들에게 적합한 상품입니다.